Exotiska Alternativ Handels Pdf Nedladdning

Exotiska alternativ och hybrider En guide till strukturering, prissättning och handel. Den senaste tidens finansiella kris har lett till många av missförstånden och missbruket av exotiska derivat. Med marknadsaktörer på både köp och säljsidan har man befunnit sig att inte förstå produkterna de Hanterade, aldrig tidigare har det varit ett större behov av förtydligande och förklaring. Exotiska alternativ och hybrider är en praktisk vägledning för strukturering, prissättning och säkring av komplexa exotiska alternativ och hybridderivat som kommer att tjäna läsare genom den senaste krisen, vägen till återhämtning , Nästa tjurmarknad och därutöver Skriven av erfarna utövare fokuserar den på de tre huvuddelarna i ett derivat s liv strukturering av en produkt, dess prissättning och dess säkring. Indelad i fyra delar omfattar boken en mängd strukturer som omfattar Många av de mest aktuella och lovande produkterna från exotiska aktiederivat och strukturerade noter till hybridderivat och dynami C-strategier Baserat på en realistisk inställning från affärsverksamheten, inom en derivatoperation, gör de praktiska och intuitiva diskussionerna om dessa aspekter dessa exotiska koncept verkligen tillgängliga. Adoptioner av verkliga branscher undersöks i detalj, och alla de många exemplen är Noggrant utvalda för att lyfta fram intressanta och viktiga aspekter av verksamheten. Införandet av utbetalningsstrukturer åtföljs av scenariosanalyser, diagram och livsdugliga provperiodsark. Läsare lär sig hur man upptäcker var riskerna ligger för att bana väg för sund värdering och säkring av sådana Produkter Det finns också frågor och åtföljande diskussioner som sprids i texten, vilka utnyttjas för att illustrera ett eller flera begrepp ur det sammanhang där de ställs in. Applikationerna, styrkorna och begränsningarna i olika modeller framhävs, relevanta för produkterna och Deras risker, snarare än modell implementeringar Modeller är mystified i separat dedikerad sekti Ons, men deras implikationer framgår av hela boken på ett intuitivt och icke-matematiskt sätt. Genom att diskutera exotiska alternativ och hybrider i en praktisk, icke-matematisk och mycket intuitiv miljö kommer denna bok att spränga genom missförståndet av exotiska derivat, vilket möjliggör Utövare förstår och korrekt strukturerar, prissätter och säkrar produkter effektivt och står starka som den enda boken i sin klass för att göra dessa exotiska koncept verkligen tillgängliga. Symboler och förkortningar. PART I FONDER.1 Grundläggande instrument.1 2 Intressen Rates.1 3 Equities and Currencies.2 Världen av Strukturerade Products.2 1 The Products.2 2 The Sell Side.2 3 Köp sidan.2 5 Exempel på en Equity Linked Note.3 Vanilla Options.3 1 Allmänna egenskaper av Alternativ.3 2 Utbetalning av samtal och säljoption.3 3 Sätta samtal Paritet och syntetiska alternativ.3 4 Black Scholes Model Assumptions.3 5 Prissättning av europeiskt samtal Alternativ.3 6 Prissättning av europeisk Put-option.3 7 Kostnaden för Hedging.3. 8 amerikanska Alternativ.3 9 Asiatiska alternativ.3 10 Ett exempel på struktureringsprocessen.4 Volatilitet, skej och termisk struktur.4 2 Volatilitetsytan.4 3 Volatilitetsmodeller.5 Alternativkänslighet Greker.5 6 Förhållanden mellan grekerna.5 7 Volga Och Vanna.5 8 Multi-asset Sensitivities.5 9 Tillnärmning till Black Scholes och Greeks.6 Strategier som involverar Options.6 1 Traditionella Hedging Strategies.6 2 Vertical Spreads.6 3 Andra Spreads.6 4 Alternativ Combinations.6 5 Arbitrage Freedom of Implicit Volatility Surface.7 1 Multi-asset Options.7 2 Korrelationsmätningar och tolkning.7 3 Korgalternativ.7 4 Antal Justeringsalternativ Quantos.7 5 Handelskorrelation. PART II EXOTIC DERIVATIVER OCH STRUKTURERADE PRODUKTER.8 1 Åtgärder för dispersion och Tolkningar.8 2 Sämsta alternativ.8 3 Bästa alternativ.9 Dispersionsalternativ.9 1 Regnbågsalternativ.9 2 Individuellt begränsat korgsamtal ICBC.9 3 Utvecklingsalternativ.9 4 Volatilitetsmodeller.10 Barriäralternativ.10 1 Barriär Alternativ Utbetalningar.10 2 Black Scholes Valu Ation.10 3 Säkringar nedåt och nedåt 4 4 Barriärer i strukturerade produkter.11 1 Europeiska digitaler.11 2 Amerikanska digitaler.11 3 Riskanalys.11 4 Strukturerade produkter som involverar europeiska digitaler.11 5 Strukturerade produkter som involverar amerikanska digitaler. 11 6 Outperformance Digital.12 Autocallable Structures.12 1 Enstaka Autocallables.12 2 Autocallable Participatory Note.12 3 Autocallables med Down-In-In Puts.12 4 Multi-asset Autocallables. PART III MER PÅ EXOTISKA STRUKTURER.13 Cliquet Family .13 1 Fortsätt startalternativ.13 2 Cliquets med lokala golv och kepsar.13 4 Omvända klickningar.14 Fler klick och relaterade strukturer.14 1 Andra klickningar.14 2 Multi-asset Cliquets.14 4 Alternativ för alternativa alternativ. 15 4 Kilimanjaro Select.15 6 Prissättning Mountain Range Products.16 Volatility Derivatives.16 1 Behovet av Volatilitets Derivatives.16 2 Traditionella Metoder för Handelsvolatilitet.16 3 Variationsbyte.16 4 Variationer på Variansbyte.16 5 Alternativ på Realiserad Varians .16 6 VIX Volatilitetsindex.16 7 Variationsdispersion. PART IV HYBRID-DERIVATIV OCH DYNAMISKA STRATEGIER.17 Tillgångsklasser I.17 1 Räntesatser.18 Tillgångsklasser II.18 1 Valutakurs.19 Strukturering av hybridavledningar.19 2 Avkastningsförbättring.19 3 Multi - Tillgångsklassvisningar.19 4 Multi-asset Class Risk Hedging.20 Prissättning Hybridderivat.20 1 Ytterligare tillgångsklassmodeller.21 Dynamiska strategier och tematiska index.21 1 Portföljhanteringskoncept.21 2 Dynamiska strategier.21 3 Tematiska produkter. A 2 Lokala Volatilitetsmodeller. A 3 Stokastisk Volatilitet. A 5 Skrov Vit Ränta Modell och Extensions. B 1 Tillnärmning för Vaniljpriser och greker. B 2 Korgpris Approximation. B 3 ICBC CBC Ojämlikhet. B 4 Digital Vega och framåtriktning. MOHAMED BOUZOUBAA är en erfaren utövare i derivatvärlden och är för närvarande chef för derivathandel och strukturering vid CDG Capital. Hans professionella expertis spänner över spektrumet av ämnen i exotiska alternativ och hybrider har haft po Placeringar i Equity Derivatives Sales i Soci t Galeal i Paris, som en risk - och fondförvaltningsexpert vid Sophis som specialiserat sig på riskerna med aktier, kredit - och räntebärande derivat och som derivatstruktur på Bear Stearns JP Morgan Chase i London Och Equity Structured Products Manager vid First Gulf Bank i Dubai Mohamed har masterexamen i finansiell teknik och i tillämpad matematik. ADEL OSSEIRAN är en matematiker genom att utbilda sitt arbete som finansiell utövare i avledande prissättning innefattar att arbeta i frontkontorsroller som en kvantitativ analytiker och Som en derivatstrukturer i London studerade han matematik vid Oxfords universitet och doktorsexamen i finansiell matematik vid Imperial College London. Exotiska alternativ och hybrider En guide till strukturering, prissättning och handel 66 99 83 80.Totalt listpris 107 98 135 10 Rabatterat Pris 80 98 101 32 Spara 27 00 33 78. Kan inte kombineras med andra erbjudanden Läs mer. Exotic Options Trading. Written by an e Xperienced trader och konsult, Frans de Weert s Exotic Options Trading erbjuder ett riskfokuserat tillvägagångssätt för prissättning av exotiska alternativ. Genom att ge läsarna de nödvändiga verktygen för att förstå exotiska alternativ, tjänar denna bok som en manual för att utrusta läsaren med kompetensen att pris Och riskhantering av de vanligaste och mest komplexa exotiska alternativen. We Weert börjar med att förklara riskerna i samband med handel med ett exotiskt alternativ innan de dissekerar dessa risker genom en detaljerad analys av den faktiska ekonomin och grekerna i stället för enbart att ange de matematiska formlerna Bokgränserna Användningen av matematik för att förklara exotiska alternativ ur ett ekonomiskt och riskperspektiv med hjälp av reella exempel som leder till en praktisk tolkning av den matematiska prissättningsformeln. Boken omfattar konventionella alternativ, digitala alternativ, barriärmöjligheter, klick, kvantalternativ, överprestationsalternativ Och variansbyten, och förklarar svåra koncept i enkla termer, med en praktisk metod Som ger läsaren en fullständig förståelse för varje aspekt av varje exotiskt alternativ. Boken diskuterar också strukturerad anteckningar med exotiska alternativ inbäddade i dem, såsom omvänd konvertibler, omkallbara och puttbara omvända konvertibler och autocallables och visar grunden bakom dessa strukturer och deras därtill hörande risker . För varje exotiskt alternativ förklarar författaren varför det finns en efterfrågan på investerare som förklarar var riskerna ligger och hur det påverkar den faktiska prissättningen visar hur man bäst kan säkra någon vega - eller gammaexponering som är inbäddad i det exotiska alternativet och diskuterar skarp exponering. Förklarar de praktiska konsekvenserna för varje exotiskt alternativ och hur det påverkar priset, förutom de nödvändiga matematiska avledningarna och verktygen för prissättning av exotiska alternativ, avlägsnar Exotic Options Trading de mystiska omgivande exotiska alternativen för att ge läsaren en fullständig förståelse för alla aspekter Av varje exotiskt alternativ, skapa ett användbart verktyg för att hantera exotiska alternativ i praktiken . Även om exotiska alternativ inte är ett nytt ämne i ekonomi, är den täckning som traditionellt ges av många texter antingen för hög eller överdriven matematisk. De Weert s exceptionella text fyller detta gap utmärkt. Det är en stringent behandling av ett antal exotiska strukturer och innehåller många Exempel för att tydligt illustrera principerna Vad som gör den här boken unik är att den lyckas hitta en fantastisk balans mellan teorin och den faktiska handelspraktiken. Även om det kan vara något av en överdriven fras för att beskriva denna bok som obligatorisk läsning, kan jag försäkra varje läsare de Kommer inte bli besviken. Neil Schofield, utbildningskonsult och författare till råvaruderivatmarknader och applikationer. Exotisk Options Trading gör ett utmärkt jobb för att ge en kortfattad och uttömmande översikt över exotiska alternativ. Den verkliga kanten av den här boken är att den förklarar exotiska alternativ från en Risk och ekonomiskt perspektiv och ger en tydlig koppling till de faktiska vinst - och prissättningsformerna Kort sagt, a Måste läsa för alla som vill få djup inblick i exotiska alternativ och börja handla dem lönsamt. Exotiska Options Trading. Author Datum 20 jan 2016, Views. by Frans de Weert Engelska 2008 ISBN 0470517905 212 Sidor PDF 1 4 MB. Skrivet av en erfaren Handlare och konsult, Frans de Weert s Exotic Options Trading erbjuder ett riskfokuserat tillvägagångssätt för prissättning av exotiska alternativ. Genom att ge läsarna de nödvändiga verktygen för att förstå exotiska alternativ, tjänar denna bok som en manual för att utrusta läsaren med kompetensen att prissätta och Risken hanterar de vanligaste och mest komplexa exotiska alternativen. We Weert börjar med att förklara riskerna i samband med handel med ett exotiskt alternativ innan de dissekerar dessa risker genom en detaljerad analys av den faktiska ekonomin och grekerna istället för att bara ange de matematiska formlerna. Boken begränsar Användning av matematik för att förklara exotiska alternativ ur ett ekonomiskt och riskperspektiv med hjälp av exemplar i verkligheten som leder till en praktisk tolkning av mattan Hematiska prissättning formulae. The boken omfattar konventionella alternativ, digitala alternativ, barriäralternativ, cliquets, quanto-alternativ, outperformance-alternativ och varians swaps och förklarar svåra koncept i enkla termer med ett praktiskt tillvägagångssätt som ger läsaren en fullständig förståelse för alla aspekter av Varje exotiskt alternativ Boken diskuterar också strukturerad anteckningar med exotiska alternativ inbäddade i dem, såsom omvänd konvertibler, callable och puttable omvänd konvertibler och autocallables och visar grunden bakom dessa strukturer och deras därmed sammanhängande risker. För varje exotiskt alternativ förklarar författaren varför varför Det finns en efterfrågan från investerare som förklarar var riskerna ligger och hur det påverkar den faktiska prissättningen visar hur man bäst kan säkra någon vega - eller gammaexponering inbäddad i det exotiska alternativet och diskutera snedvridningsexponeringen. Förklara de praktiska konsekvenserna för varje exotiskt alternativ och hur det påverkar Priset, förutom de nödvändiga matematiska avledningarna och verktyg för prissättning Exotiska alternativ, Exotic Options Trading tar bort mystiken kring exotiska alternativ för att ge läsaren en fullständig förståelse för varje aspekt av varje exotiskt alternativ, skapa ett användbart verktyg för att hantera exotiska alternativ i praktiken. Copyright-ansvarsfriskrivning Denna webbplats lagrar inga filer På dess server indexerar vi bara och länkar till innehåll som tillhandahålls av andra webbplatser. Vänligen kontakta innehållsleverantörerna för att ta bort upphovsrättsinnehåll om någon och maila oss, vi tar bort relevanta länkar eller innehåll omedelbart.